Sürdürülebilir Kalkınma Amaçları
Yayınlar
- ArticleAçık Erişim2025Yatırımcı Duyarlılığı Kripto Para Piyasalarını Nasıl Etkiler? Bitcoin İncelemesi
Ilgın, Kübra Saka
Bu çalışma Bitcoin getirileri ile kripto para piyasalarındaki yatırımcı duyarlılığını temsil eden Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkiyi ve bu ilişkinin yönünü ve şiddetini araştırmaktadır. Çalışmada 01.02.2018-07.09.2022 dönemine ait günlük veri setleri A-ARDL (Augmented Autoregressive Distributed Lag) yöntemi ile analize tabi tutulmuştur. Finansal stres ve VIX Korku endekslerinin de kontrol değişkenler olarak kullanıldığı çalışmada yatırımcı duyarlılığının Bitcoin getirilerini kısa ve uzun dönemde pozitif ve önemli seviyede etkilediği bulgusu elde edilmiştir. Buna göre açgözlülük (korku) duygusundaki artışın Bitcoin getirilerini pozitif (negatif) etkilediği belirlenmiştir. Elde edilen bu bulgunun davranışsal finans ve yatırımcı duyarlılığı teorileriyle uyumlu olduğu ifade edilebilmektedir.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleYalnız künye2025The mediating effects of demographic factors on the relationship between financial literacy and behavioral finance
Ilgın, Kübra Saka; Özdemir, Gözde
The paper aims to investigate the relationship between individual investors' financial literacy levels, behavioral finance tendencies, and the sub-dimensions of behavioral finance. Another aim of the paper is to determine possible demographic factors that moderate these relationships. The main population of the paper is 70,953 households in Erzincan province and a sample of 400 people is determined with a 5% sampling error at a 5% significance level and a simple random sampling method. The data of the paper were collected by survey method and statistical analyses were carried out with the SPSS program. Analyzes applied in the paper; Pearson correlation analysis, linear and hierarchical regression analysis. As a result of the analysis; it has been concluded that although investors' financial literacy levels are high, they exhibit behavioral financial biases or tendencies and there are mediating roles of some demographic factors in that relationship.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2024The effects of price and volatility indices of strategic commodities on stock markets: a study on brics economies
Ilgın, Kübra Saka; Güney, Selami
The effect of gold, oil prices, which are strategic commodities, and gold, oil volatility indices on the BRICS stock exchanges is investigated in this paper. The relationship between the variables is analysed for the short and long-run using the NARDL method. Gold prices have a negative effect on stock markets except Brazil and Russia, in the short and long-run. Changes in oil prices have a negative effect on stock prices in South Africa, which imported oil, and a positive effect in net oil exporters Brazil and Russia, in the short and long-run. It is concluded that positive and negative shocks of strategic commodity volatilities have an asymmetric effect on the stock exchanges of emerging countries in the short and long-run.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2024The Effects of IMF Financial Soundness Indicators of Turkish Commercial Banks on the Financial Development Index
Ilgın, Kübra Saka
The financial soundness of banks, which are the building blocks of the financial system, is an important indicator that reflects the effectiveness of the financial system. It can be stated that the financial development of countries with an effective financial system will be positively affected by this situation. The paper aims to evaluate the effects of IMF financial soundness indicators of the Turkish commercial banks which have an important share in the Turkish banks, on the financial development index of Türkiye. In this paper, an evaluation was made based on the IMF Financial development index and IMF financial soundness indicators. Panel data analysis was used and panel least squares model estimation was made within the analysis. In line with the findings, it has been determined that sensitivity to profitability, liquidity, and market risks of commercial banks negatively affect financial development while the capital adequacy and asset quality of commercial banks positively affect financial development.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2024Türkiye’deki Kur Korumalı Mevduat Uygulamasının Ticari Bankaların Performanslarına Etkisinin Araştırılması
Ilgın, Kübra Saka
Bu çalışmanın amacı, Türkiye’deki Kur Korumalı Mevduat Hesabı (KKMH) uygulamasının ticari bankaların finansal performanslarına etkisini incelemektir. Bu amaçla, Türkiye’de en yüksek aktif büyüklüğüne sahip 10 adet bankanın 2020-2022 dönemine ait finansal oranları kullanılarak entropi temelli gri ilişkisel analiz metodu uygulanmıştır. Analizde incelenen finansal oranlar içerisinde en yüksek ağırlığa sahip olan finansal oranın şube başına net kar olduğu bulgusu elde edilmiştir. Çalışmanın analizi neticesinde; hem Covid-19 pandemisinin etkilerinin sürdüğü 2020-2021 döneminde hem de KKMH uygulamasının etkilediği 2021-2022 döneminde kamu sermayeli ticari bankaların performanslarında ciddi düşüşler olduğu tespit edilmiştir. Buna rağmen özel ve/veya yabancı sermayeli bankaların çoğunun finansal performans sıralamasında üst sıralarda olduğu belirlenmiştir. Analiz dönemi başında finansal performansı en yüksek olan bankanın Akbank; en düşük olan bankanın ise Denizbank olduğu görülmüştür. Analiz dönemi sonunda ise Akbank finansal performans sıralamasında yine ilk sırada yer alırken; son sıraya gerileyen Halk Bankası olmuştur. 2020-2021 döneminde çalışmada incelenen 10 adet bankadan 4’ünün finansal performansı artarken; 2’sinin finansal performansının düştüğü belirlenmiştir. 2021-2022 döneminde incelenen bankaların 2’sinde performans düşüşü; 2’sinde performans artışı olduğu; 6 bankanın performansında ise değişim olmadığı tespit edilmiştir. Analiz sonuçlarından hareketle; KKMH uygulamasının ticari bankaların performansı üzerinde, pandeminin etkilerinin sürdüğü bir önceki yıla göre çok önemli değişimlere sebep olmasa da bankaların geneli itibariyle finansal performans artışının da olmadığı belirtilebilir.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2024The effect of financial stress on stock markets: an example of mint economies
Ilgın, Kübra Saka
Increasing uncertainties due to developments in financial markets lead to uncontrollable financial behaviors. Financial stress indices are created by taking into account many different financial indicators directly related to the financial system. So, it is important to examine the impact of financial stress indices on stock markets, which have an important share in financial markets. The paper aims to investigate the short and long-term effects of emerging markets' financial stress index (EFSI) and global financial stress indices (GFSI) on the stock markets of MINT (Mexico, Indonesia, Nigeria, and Turkey) economies. For this purpose, analyses were made using the ARDL (Autoregressive Distributed Lag) Bounds Test method using weekly data for the period 10/01/2014-26/04/2024. It has been determined that EFSI and GFSI negatively affected the benchmark stock market indices of all MINT economies in the short term and that the negative effect continued in the long term but it has been significant for only EFSI in all MINT economies, as important results of the analysis. It has been determined that following financial stress indices can be a leading indicator for stock market investors. It is hoped that the results of the paper may be useful for financial market actors who are considering investing in these markets.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2024İslami finans alanyazınındaki araştırmaların bibliyometrik analizi
Sarı, Sali̇m Sercan; Ilgın, Kübra Saka
Bu çalışma İslami finans kavramı ile ilgili bilimsel çalışmalar özelinde kavramın gelişiminin ve İslami finans alanında yapılmış olan çalışmaların haritasının çıkarılmasını amaçlamaktadır. Bu doğrultuda Web of Science veri tabanında taranmakta olan ve 1985-2024 döneminde yayınlanmış farklı tür araştırmaların bibliyometrik verisi kullanılarak VOSviewer programı ile bibliyometrik analiz gerçekleştirilmiştir. Araştırma bulgularına göre; İslami finans ile ilgili 2946 araştırmanın yayın yıllarına göre dağılımı incelendiğinde, en fazla 2019 (296 araştırma), 2020 (292 araştırma) ve 2017 (246 araştırma)’de yoğunluk görüldüğü; en fazla araştırma yapanların Mirakhor Abbas, M. Kabir Hassan ve Mansor H. İbrahim; yayın türünün ağırlıklı olarak dergi makalesi (2431), kitap bölümü (845) ve editoryal yazı (169) türünde olduğu; araştırma alanları açısından işletme finansmanı (1657), ekonomi (838), din (528), işletme (360) ve yönetim (293) alanlarında araştırma yapıldığı; bu çalışmaların ülke bazlı dağılımı incelendiğinde önderliğin Malezya’lı (1136), ABD’li (344) ve İngiltere’li (319) araştırmacılarda olduğu; en fazla İngilizce (2892) olmak üzere Rusça (18) ve Türkçe (14) çalışmalar yayınlandığı; ESCI (1219), BKCI-SSH (892) ve SSCI (571) endekslerinde taranmakta olan çalışmaların ağırlıkta olduğu belirlenmiştir. İslami finans alanındaki çalışmalarda sıklıkla kullanılan anahtar sözcükler incelendiğinde 801 tekrar ile İslamic finance (İslami finans), 158 tekrar ile Islamic banking (İslami bankacılık), 101 tekrar ile Islamic banks (İslami bankalar), 99 tekrar ile Malaysia (Malezya) ve 96 tekrar ile Sukuk ifadeleri yer almaktadır.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2022BIST-100 Endeks Hareketlerinin BRICS Endeksleri Aracılığıyla Tahmin Edilmesi: Yapay Sinir Ağları Uygulaması
Sarı, Sali̇m Sercan; Ilgın, Kübra Saka
Bu çalışmada, BİST 100 endeks hareketlerinin BRICS ülkelerinin gösterge endeksleri ile tahmin edilmesi amaçlanmaktadır. Çalışmanın uygulama kısmında, tahmin için geliştirilen modellerde bağımlı değişken olarak BİST 100 endeksinin aylık kapanış fiyatları, bağımsız değişken olarak BRICS ülkelerinin gösterge endekslerinin aylık kapanış fiyatları kullanılmıştır. Bu kapsamda 5’i bağımsız, 1’i bağımlı değişken olmak üzere toplam 6 değişkenle kurulan 20 model Yapay Sinir Ağları (YSA) yöntemi ile analiz edilmiştir. Analizi yapılan tüm modellerde, 2008- 2019 yılları arasındaki aylık verilerden yararlanılmıştır. Değişkenlere ait toplanan 143 aylık verinin %70’i eğitim verisi olarak, %30’u ise matematiksel modellerin tahmin başarısını ölçmek için kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre, Yapay Sinir Ağları (YSA) yöntemi ile BİST 100 endeksini tahmin etmek için kurulan modellerin BRICS ülkelerinden sırasıyla Hindistan, Güney Afrika ve Rusya ülkeleri için başarılı sonuçlar verdiği gözlenmiştir.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2022MIST Ülkelerinde Tüketici Güveninin Sermaye Piyasalarına Etkisinin İncelenmesi
Ilgın, Kübra Saka
Tüketicilerin ekonomiye olan güvenleri yatırımcı duyarlılığının en önemli göstergelerindendir. Yatırımcı duyarlılığı kapsamında değerlendirilen ve belirli aralıklarla yayımlanan tüketici güven endeksleri, sermaye piyasalarında menkul kıymet fiyatlarını etkileyen önemli faktörlerden biridir. Bu çalışmanın amacı MIST (Meksika, Endonezya, Güney Kore ve Türkiye) ülkelerinde yatırımcı duyarlılığını temsil eden tüketici güven endekslerinin sermaye piyasaları ile ilişkisini ve bu ilişkinin yönünü incelemektir. Çalışmada 2010 Haziran – 2020 Şubat dönemi ele alınmıştır. Eş bütünleşme testi, MIST ülkelerinde tüketici güven endeksleri ile ülkelerin gösterge borsa endeksleri ve 10 yıllık gösterge tahvil faiz oranları arasında eş bütünleşme ilişkisinin olduğunu göstermiştir. Elde edilen bu bulgu, MIST ülkelerinde tüketici güven endeksi ve sermaye piyasalarının uzun dönemde birlikte hareket ettiğini göstermektedir. Değişkenler arasındaki kısa dönemli ilişki araştırıldığında ise Endonezya ve Türkiye’de tüketici güveni ve sermaye piyasaları arasında anlamlı kısa dönemli ilişki tespit edilmiştir. Nedensellik analizi ise bu ilişkilerin yönünün Endonezya ve Türkiye’de tüketici güven endeksinden 10 yıllık tahvil faiz oranlarına; Meksika ve Endonezya’da tüketici güven endeksinden borsa endeksine; Güney Kore’de ise tüketici güven endeksinden borsa endeksine ve borsa endeksinden tüketici güven endeksine doğru olduğu belirlenmiştir. Yükselen ekonomiler arasında gruplandırılan MIST ülkelerinde tüketici güveninin sermaye piyasalarını etkilediği sonucuna ulaşılmıştır.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleYalnız künye2020The Impact of COVID-19 Pandemic on Stock Markets: Investigation of Countries with Intensive Case and Deaths and Turkey
Sari, Salim Sercan; Ilgın, Kübra Saka
TheCOVID-19Coronaviruspandemic, whichemerged in December 2019 and has beenongoingforabout a year, has affectedtheworldandcausedglobalsocio-psychological and financial crisis.The aim of this study is to investigate whethert here is a causality relationship between daily total case and death numbers and stock markets of the countries that seen widely daily total case and death numbers dependent on COVID-19. In the study it is used theToda-Yamamoto causality analyzes method, daily data forth eperiod of 18.02.2020 and 30.09.2020 wereexploited. As a result, it was determined that there are causality from total case and death numbers to stock market swhich all selected countries that reached the top 5 daily total case and death numbers dependent on COVID-19Coronavirus pandemic in theworld; US, India, Brasil, Russia and Colombia and alsoTurkey.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleAçık Erişim2020Empirical Analysis of the Relationship Between Exchange Rate, Interest Rate and Inflation with BİST All and BİST Sectoral Indices
Sarı, Sali̇m Sercan; Ilgın, Kübra Saka
The purpose of this study is to determine the short and long-term relationships for the period of November 2009-December 2019, between exchange rate, interest rate and inflation, with five stock indices, which are traded in Istanbul Stock Exchange and have the highest trading volume. The analysis method used in the study is the ARDL bounds test. According to the obtained results; it is showed that the increase in the exchange rate decreased the stock indices in short and long run, these effects are only statistically significant in short run. It has been determined that the increase in interest rates in short and long run also caused a decrease in all examined indices. Relationship between interest rates and stock market indices is found to be statistically significant in the ISE All, ISE Financial and ISE Industrial indices in long run; and in the ISE Bank in short run. It has been determined that the increase in inflation in long run positively and in short run negatively affected all examined indexes. It is concluded that the long run relationship between inflation and ISE All, ISE Financial, ISE Services indices; and short run relationship of ISE All, ISE Financial, ISE Industrial indices are statistically significant. According to the shortterm analysis results; it has been determined that error correction coefficients were negative and statistically significant in all models.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleYalnız künye2019Yatırım araçlarının BIST-100 endeksi üzerindeki etkisinin değerlendirilmesi
Ilgın, Kübra Saka; Güney, Selami
Bu çalışmada borsa endeksine alternatif olabilecek yatırım araçlarından altın fiyatları, dövizkuru ve faiz oranlarının BIST100’de işlem görmekte olan hisse senedi fiyatlarına etkisinin incelenmesiamaçlanmıştır. Johansen eşbütünleşme testi ile değişkenler arasında uzun dönemli ilişki tespitedildiğinden dolayı hata terimlerine dayalı VAR modeli oluşturulmuş ve değişkenler arasındakinedenselliğin belirlenebilmesi için Granger Nedensellik Analizi uygulanmıştır. Analizler neticesinde;Altın-BIST100, Faiz-BIST100 arasında çift yönlü; Döviz-BIST100 ve Altın-Faiz arasında tek yönlünedensellik tespit edilmiştir. Etki tepki analizi ve varyans ayrıştırması sonucunda BIST100 endeksinealternatif yatırım tercihi sıralamasının faiz oranı, döviz kuru ve altın fiyatları şeklinde olduğubelirlenmiştir.
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleYalnız künye2015BIST-100 Endeksinde Ocak Ayı Anomalisinin Güç Oranı Yöntemiyle Test Edilmesi
Ilgın, Kübra Saka; Yıgıter, Sule Yüksel
Etkin Piyasalar Hipotezine göre tüm bilgilere eşit oranda erişebilen yatırımcılardan hiçbirinin diğerlerinden fazla getiri elde etmesi mümkün değildir. Ancak yapılmış olan birçok çalışmada getiriler üzerinde zamanın etkisi ortaya konmuş ve hipotez ile çelişen sonuçlara ulaşılmıştır. Bu kapsamda mevcut olan anomalilerin en önemlilerinden biri de Ocak ayı anomalisidir. Bu çalışmada BIST-100 endeksinde 2008-2014 döneminde Ocak ayı anomalisinin görülüp görülmediği güç oranı yöntemi kullanılarak araştırılmıştır. Yapılan analiz neticesinde BIST-100 endeksinde ilgili dönemde Ocak ayı anomalisinin varlığı tespit edilmiştir
RDL Kalıcı Kaydıİncele - ArticleYalnız künye2015Finansal krizlerin bankaların performanslarına etkisi: türk mevduat bankalarında camels modelinin incelenmesi ve örnek bir uygulama
Ilgın, Kübra Saka; Güney, Selami
Günümüzde, finansal sistemin yapı taşı olan bankacılık sektöründe, finansal krizlerin etkisinde ve oluşan rekabet ortamında, bankaların finansal performansının objektif bir şekilde ölçülememesinden dolayı, sektörde performans ölçümünün önemi artmıştır. Banka yönetimleri ya da denetim otoritelerince uygulanabilen performans değerlemeleri, bankaların mevcut durumlarını, potansiyellerini, yönetim stratejilerini belirleyebilmeleri ve sektörde rekabet avantajı elde edebilmelerini sağlamaktadır. Bu çalışmada, CAMELS modeli ile mevduat banka gruplarının kendi aralarında ve mevduat bankaları içindeki performansları 2002-2012 dönemi itibariyle TBB verileri kullanılarak analiz edilmiş, finansal krizlerin analiz sonuçlarına yansımaları değerlendirilmiştir. Analiz sonucunda; incelenen dönemde yabancı sermayeli mevduat bankalarının performansı en iyi olan ve özel sermayeli mevduat bankalarının performansı en düşük olan grup olduğu tespit edilmiştir. Mevduat bankalarının 2001 krizinden sonra yüksek sermaye yeterlilik ve likidite oranlarına sahip olmalarından dolayı krizlere karşı tedbirli oldukları ve 2008 küresel ekonomik krizini sektörle paralel olarak ufak sıyrıklarla atlatmayı başardıkları sonucuna ulaşılmıştır.
RDL Kalıcı Kaydıİncele